欢喜佛影视联盟3月31日晚，国家互联网信息办公室下设的“网络安全审查办公室”宣布对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。

　　为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。

　　美光也算是存储行业老玩家，在数次内存大战，无数同行灰飞烟灭之后，美光也算是笑到最后的一个玩家。目前在DRAM市场美光排第三占比约22%，在NAND FLASH市场美光排第五占比约12%，英特尔把NAND业务卖给海力士后也算是美国本土公司唯一的一个大型存储公司。

　　历史上，美光的经历也挺的，每次差不多要挂的时候，都有神秘力量加持，居然都挺了过去了。

　　1978年，曾经的内存巨头Mostek的四个离职员工，在土豆大王J.R.Simplot的资助下买入二手设备创立了美光。

　　成立没多久后，就遇到日系内存五巨头日立，三菱，东芝，NEC，富士通，以及韩国四大天王，三星，现代，LG，大宇加入战团，堪称内存历史上的战国混战时代。

　　1983-1985年，内存价格崩盘，激烈的竞争下美系存储厂商的英特尔，国家半导体等退出市场，随后IBM，也顶不住压力，也卖掉内存业务。

　　1985年，美国启动301反倾销调查，同年美日签订著名的《广场协议》逼迫日元升值；1986年，美国逼迫日本签订了《美日半导体协议》，强行敲开日本的大门，随着经济复苏，以及日元升值，日系存储的低成本优势不在，美光趁着协议打开了日本市场，喘了口气，就这样狗了过去。

　　1997年，亚洲金融危机，内存价格雪崩，日系几个大佬纷纷退出，NEC和日立的存储合并变成尔必达，IBM退出和东芝的合资公司Dominion，韩国四天王互相整合三星收购大宇，现代合并LG，1999年，美光收购TI的内存业务进入大陆市场。

　　没想到1999年，中国台湾“921”大地震，内存价格一夜翻三倍，美光居然大赚一笔；

　　2000年，“千禧年”泡沫破灭，内存那价格又一次崩盘，但是在美国政府的支持下，美光又TM狗过去了。

　　2000年代内存界还发生了一件大事，由于戴尔和Gateway的控告，美国司法部立案调查1999-2002年间三星、美光、海力士、英飞凌等串谋控制内存价格。

　　最终，三星被罚3亿美元，海力士1.85亿美元，英飞凌1.6亿美元。美光作为污点证人免于处罚，果然美光是自己家的亲儿子。查了下美国司法部网站，过去20年美国引用Sherman法案罚款超过1000万美元的案件共140次，罚款各跨国公司总额高达125亿美元。

　　2008年，金融危机爆发前期，美光是最亏的，因为它还在8英寸上制程单片成本高于竞争对手市值份额从20%腰斩到只有10%，竞争对手尔必达和奇梦达（英飞凌），海力士，三星都已经进入12英寸制程。没想到金融危机一来，内存价格又一次雪崩，英飞凌，尔必达的12英寸线变成包袱，没想到的是市场份额最少的美光，反而亏的最少，美光一方面投入NAND闪存的研发和制造，同时省下大笔的钱来抄底。

　　最惨的是，奇梦达（英飞凌），跳楼价出售南亚科合资的华亚科（Inotera）给美光，而且这个钱，还是台塑集团借给美光的！经典空手套白狼！

　　2012年，日元升值和缺乏闪存产品两个重要原因导致2011财年尔必达巨亏12亿美元，日本政府不想这么无止尽的烧钱下去，于是提出了给予续贷和注资的唯一条件，就是在2012年2月底之前，引入一家大型内存厂商做战略股东，否则只能撒手不管。

　　而当时有这个资格接盘的就剩这几个，抛开死敌韩国人之外，只剩美光。于是尔必达CEO坂本幸雄跟美光CEO史蒂夫·阿普尔顿秘密谈了几个月，关键条款都谈拢了，只等董事会同意，尔必达就能起死回生，就在这个节骨眼上，又发生了一桩大事。

　　美光的CEO史蒂夫·阿普尔顿同志在一次航空展上玩飞行特技，结果飞机起飞后不久失去控制落地坠毁，这位老兄当场去世，享年51岁……

　　之后，由于智能手机市场崛起，狗到最后的美光，在2016-2019年间，大赚特赚。

　　根据集微网的《对美光在华销售产品实施安全审查！揭露美光背后的利益链和幕后黑手》的内容，2018年至今，美光科技逐年加大游说力度，5年支出954万美元用于游说政府官员，以打击中国存储产业作为其核心目的之一。

　　总之，美光太狗了，这次被中国收拾实属活该，至于未来美光是否退出中国市场，爱滚不滚。

　　目前传统的DRAM，NAND FLASH的量价，依然处于低迷状态，但是由于三星，海力士等已经减产，相信几个月后，存储市场能够止跌回升，尽管不知道具体时间拐点，但是洒家认为也许三个月左右的时间，必然能看到趋势。

　　目前在DRAM细分市场里，HBM由于Ai的带动下，高性能计算市场火爆，对HBM需求大增，相信能在HBM带领下，DRAM市场走出低迷指日可待。

　　HBM，High Bandwidth Memory，也叫高宽带内存，是一款专门针对CPU/GPU直连内存芯片。它本质是其实就是将很多个DDR芯片堆叠在一起后和直接和CPU/GPU封装在一起，实现大容量，高位宽的DDR组合阵列。通过增加带宽，扩展内存容量，让更大的模型，更多的参数留在离核心计算更近的地方，从而减少内存和存储解决方案带来的延迟。

　　从技术角度看，HBM使DRAM从传统2D转变为立体3D，充分利用空间、缩小面积，契合半导体行业小型化、集成化的发展趋势。HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，被视为新一代DRAM解决方案，业界认为这是DRAM通过存储器层次结构的多样化开辟一条新的道路，革命性提升DRAM的性能。

　　显然HBM在内部是用过TSV通孔硅实现直连，用着数千个细微孔通过垂直贯通的电极连击到一起。这种方案对比传统封装技术，能缩小30%的体积，降低50%的功耗，如果从系统角度看，CPU/GPU直接和HBM封装到一起，比单独插在PCB板上，有着明显的性能提升，可以说是提升幅度非常大，PCB板的信号传输远远慢于直接TSV通孔硅直连的信号速度。

　　毕竟现在配合1024-bit位宽，单颗最高带宽能到819G/s，当然HBM内存由于制造工艺复杂，良率低，价格也比普通单条DRAM贵多了。这么贵的东西再用PCB布线把HBM和CPU/GPU连接，完全不可取，最好的方案还是直接和CPU/GPU封装到一起，至少也是HBM和GPU在ABF基板上直接堆叠。

　　请注意上，HBM本身只是内存颗粒，内部怎么搭建，怎么弄信号互联方案每个大厂都有自己的方案，不尽相同。HBM和外部系统互联通道，就看什么样的使用环境下上什么样的互联协议，包括PCI-E，NV LINK，或者是AMD IF，甚至Chiplet时代也有CXL，UCIe等等行业联盟的传输协议通道。如果不考虑其他，CPU/GPU的设计公司，自己单独整一个协议也是可以的。

　　2020年的时候美光曾经宣布开发HBM内存，并在2021年推出了HBM 2e标准的高宽带内存，如果未来美光放弃中国市场，那么将要利好，海力士，三星以及国产C公司。

　　假如美光真退出中国内地市场，补上空缺的也肯定是在中国大陆有厂的三星和海力士，至于国产存储当然是Y家和C家。

　　由于美光早已退出Nor FLASH，只做NAND和DRAM，而且Nor的市场太小在整个存储器里几乎可以忽略不计。假如基本面真反转，还得上DRAM，NAND的相关概念股，既然在风口要搞就要搞最纯正的概念股，这个是比较确定的，炒Nor的逻辑始终差点意思。

　　如果不算Nor 概念，终端产品集成商主要是江波龙和佰维存储，有DRAM和NAND概念，有东芯股份和兆易创新，给C家做配套的是深科技，澜起科技也算半个概念股。

　　以上几个标的，应该是下周A股的核心标的，这几个可以自己弄个投资组合，谁涨都有可能，目前市场的情绪风口还在，都有故事可讲，也有逻辑可炒，希望大家都能博到不错收益，如果不涨反跌，别来怪我哈，我不背锅。